Financement de négoce pour l'achat de matières premières pour l'alimentation animale
Le financement du négoce de matières premières ('commodity trade finance') est un financement bancaire à court terme lié à une cargaison spécifique de marchandises. Pour des matières premières comme le tourteau de soja, le maïs, le blé, la farine de poisson ou les prémix, le prêteur finance l'achat et est remboursé par la vente ou l'utilisation de cette cargaison. Le financement structuré ajoute un contrôle sur les marchandises elles-mêmes : récépissés d'entrepôt, gestionnaires de garanties (collateral managers), créances cédées ou stocks gagés. Les expéditions récurrentes de matières premières sont généralement financées sur 30 à 360 jours. FeedMatch n'est pas un prêteur ; le fournisseur de financement fixe l'approbation, la tarification et les conditions.
Comment ça marche
- 1.L'acheteur conclut un contrat d'achat avec un fournisseur pour une quantité, une spécification et un Incoterm définis.
- 2.Le prêteur finance le paiement au fournisseur, souvent via un crédit documentaire (LC) ou un paiement direct contre documents d'expédition.
- 3.Les marchandises, ou les titres de propriété, servent de garantie pendant le transit ou le stockage.
- 4.Le financement est remboursé lorsque l'acheteur vend l'aliment fabriqué à partir de la matière première ou à l'échéance convenue.
Quand est-ce adapté ?
- Vous importez régulièrement des matières premières et avez besoin de fonds de roulement entre le paiement du fournisseur et vos propres ventes.
- Vous stockez la marchandise dans un entrepôt sous douane ou tiers qu'un gestionnaire de garanties peut contrôler.
- Votre bilan est plus modeste que les volumes que vous achetez, mais la cargaison elle-même est liquide et traçable.
Documents généralement demandés par les prêteurs
- Contrat d'achat signé ou facture pro-forma avec spécification, quantité et Incoterm
- Connaissement (Bill of Lading) ou récépissé d'entrepôt
- Certificat d'analyse, certificats phytosanitaire et d'origine si requis
- États financiers récents et un aperçu de vos contrats de vente ou d'enlèvement (offtake)
Points de vigilance
- Les prêteurs financent rarement la totalité de la valeur de la cargaison ; la différence constitue votre apport.
- Les litiges sur la qualité au déchargement peuvent retarder le remboursement ; convenez des méthodes d'analyse et des limites de refus avant l'expédition.
- Le financement de stocks exige un stockage que le prêteur peut vérifier ; un stock mélangé ou non identifié est difficile à financer.
Questions
Quelle est la différence entre le trade finance et le financement structuré de matières premières ?
Le 'trade finance' finance une transaction principalement sur la base de la solvabilité de l'acheteur. Le financement structuré repose davantage sur le contrôle des marchandises et des flux de trésorerie qu'elles génèrent (stocks gagés, récépissés d'entrepôt, créances cédées).
Quelles matières premières pour l'alimentation animale sont généralement financées ainsi ?
Les matières premières liquides et standardisées en vrac sont les plus faciles : tourteau de soja, maïs, blé, orge et farine de poisson. Les additifs et prémix peuvent aussi être financés, généralement dans le cadre d'une ligne de crédit renouvelable plus large.
FeedMatch fournit-il le financement ?
Non. FeedMatch prépare l'appel d'offres (RFQ) et peut présenter des fournisseurs de financement indépendants. L'approbation, la tarification et les conditions sont décidées uniquement par le fournisseur.
Autres outils de financement
FeedMatch n'accorde pas de prêts et ne garantit pas l'approbation. L'approbation, la tarification et les conditions sont fixées uniquement par le fournisseur de financement indépendant.